Bagaimana trading dengan Carry Trade

Salah satu strategi mata uang yang paling dicintai trading adalah ‘carry trade” . Hal ini karena carry trade pada dasarnya penghargaan Anda untuk duduk ketat – selama tidak ada banyak volatilitas  di pasar. Karena volatilitas pasar mata uang setelah krisis keuangan global tahun 2008, pedagang Forex menggunakan “carry” telah menurun. Namun, selama titik terang dan waktu optimisme selama beberapa tahun terakhir, System carry trade telah muncul untuk waktu yang relatif singkat. 

Apakah Carry Trade?

Secara sederhana, Carry trade adalah strategi yang digunakan oleh pedagang Forex untuk membuat uang di perbedaan suku bunga. Negara memiliki tingkat patokan yang ditetapkan oleh bank sentral mereka, dan carry trade mengambil keuntungan dari perbedaan tersebut. Dengan carry trade, pada dasarnya anda menggunakan leverage, meminjam mata uang dengan imbal hasil rendah, untuk mendanai pembelian mata uang berimbal hasil lebih tinggi. Dalam hal perdagangan Forex, ini berarti bahwa Anda akan membeli pada pasangan mata uang, yang tarif dasar adalah hasil tinggi.

Salah satu pasangan membawa paling umum perdagangan AUD / JPY. Hal ini karena Australia secara tradisional memiliki tingkat bunga yang cukup tinggi, dibandingkan dengan negara maju lainnya dengan mata uang cair. Jepang, di sisi lain, yang memiliki tingkat bunga lebih rendah selama beberapa tahun, memang, itu mata uang dengan imbal hasil terendah di antara jurusan. Jika Anda menggunakan leverage trading Forex Anda untuk memasukkan posisi long pada AUD / JPY, saat menahan posisi Anda dalam semalam, Anda membuat uang pada perbedaan antara kedua suku bunga – Anda membawa perdagangan lebih dan menuai keuntungan dari leverage yang-diperbesar posisi.

Kapan Carry Trade Paling Efektif?

Agar carry trade efektif, mata uang unggul perlu mendapatkan, atau setidaknya yang tersisa stabil, relatif terhadap imbal hasil rendah mata uang. Jadi, untuk USD / JPY untuk bekerja pada carry trade, Aussie harus mendapatkan keuntungan terhadap yen, atau nilai tukar harus tetap tenang. Intinya adalah bahwa Anda mendapatkan uang pada diferensial bunga, sehingga capital gain tidak begitu penting (tetapi mereka dapat menjadi bonus).

Selama  yielding mata uang tinggi terus mempertahankan hasil yang tinggi, Anda bisa mendapatkan pada carry trade, selama yielder tinggi tidak jatuh secara dramatis terhadap yielder rendah. (Dalam contoh kita, jika yen adalah untuk bangkit melawan Aussie, kerugian modal dari posisi long Anda mungkin akan membanjiri pendapatan bunga dari diferensial.)

Carry trade juga bekerja dengan baik selama periode volatilitas rendah. Selama periode volatilitas rendah, mata uang cenderung untuk terus bergerak dalam arah tertentu. Selain itu, selama masa pertumbuhan ekonomi yang solid dan pergolakan kecil, itu adalah sedikit lebih mudah untuk mempertahankan tren. Selain itu, suku bunga lebih mungkin meningkat ketika kegiatan ekonomi adalah positif. Suku bunga Jepang telah begitu rendah begitu lama karena upaya stimulus ekonomi di sedang dibuat. Namun, di Australia, pertumbuhan cukup signifikan bahwa suku bunga dibesarkan untuk menjaga inflasi di cek. Dinamika ini mengakibatkan spread (dan diprediksi) besar yang membuat uang dengan mudah.

Volatilitas: Musuh dari Carry Trade

Karena carry trade bekerja dengan baik dalam periode volatilitas rendah, ketika cukup mudah untuk melihat di mana hal tersebut terjadi, Anda dapat melihat mengapa volatilitas masalah. Sulit untuk mengatakan apa sedikit berita akan mengirimkan pasar menyerbu ke arah lain. Lingkungan saat ini adalah sulit, karena Anda bisa mencoba untuk membawa AUD / JPY dan menemukan bahwa, tiba-tiba, penghindaran risiko memimpin pedagang Forex untuk mengirim yen lebih tinggi – menghancurkan keuntungan dari membawa perdagangan untuk mendapatkan pada diferensial bunga.

Masalah lainnya adalah kenyataan bahwa bank sentral mungkin menurunkan suku selama masa ekonomi sulit. Australia telah melihat penurunan suku bunga sejak krisis keuangan, dan yang mengurangi penyebaran antara Aussie dan yen, membuat carry trade kurang menguntungkan. (Karena leverage yang terlibat, setiap perubahan dapat membuat perbedaan besar dalam hasil akhir.)

Harapan, meskipun, bahwa carry trade akan membuat comeback yang lebih baik. Ini cara yang cukup sederhana dan mudah untuk mendapatkan uang di pasar mata uang, sehingga tidak mengherankan bahwa carry trade sangat populer di kalangan pedagang Forex.